Was ist ein Treuhänder? Definition und Bedeutung


  • Treuhänder sind gesetzlich verpflichtet, im besten Interesse ihrer Kunden und nicht in ihrem eigenen zu handeln.
  • Sie sollten immer mit einem Finanzberater zusammenarbeiten, der ein Treuhänder ist.
  • Verstöße gegen die Treuepflicht werden streng gesetzlich geahndet.

Das Verständnis der Vor- und Nachteile des Investierens kann überwältigend sein, besonders für diejenigen, die neu darin sind. Soll ich in Blue-Chip-Aktien investieren? Wie kann ich mein Portfolio am besten diversifizieren? Diese Fragen können am besten an treuhänderische Finanzberater gerichtet werden.

Ein Treuhänder ist jeder, der im besten Interesse eines Klienten oder Kunden handeln muss. Anwälte, Banker und Vorstandsmitglieder von Unternehmen sind Beispiele für Treuhänder. Da sie gesetzlich verpflichtet sind, die besten Interessen ihrer Kunden zu wahren, bieten sie denen, die mit ihnen zusammenarbeiten, ein höheres Maß an Vertrauen.

Schauen wir uns genauer an, was einen Treuhänder ausmacht, wie sich die Treuhänderpflicht vom Eignungsstandard unterscheidet und wie Sie einen Treuhänder finden, dem Sie Ihr Geld anvertrauen können.

Was ist ein Treuhänder?

Ein Treuhänder ist eine Person oder Organisation, die zugestimmt hat, im Namen von Kunden, Auftraggebern oder Aktionären zu handeln, und mit rechtlichen Konsequenzen rechnen muss, wenn sie dies nicht tun.

Ein Treuhänder ist typischerweise jemand, der das Vermögen eines Kunden verwaltet, obwohl dies nicht immer der Fall ist. Ein Treuhänder kann in vielen Formen auftreten, einschließlich eines Buchhalters oder eines Vorstandsmitglieds eines Unternehmens.

Es gibt zahlreiche Arten von Finanzberatern mit unterschiedlichen Zertifizierungen, wie Certified Public Accountant (CPA), Certified Financial Planner (CFP) und Financial Risk Manager (FRM), um nur einige zu nennen. Es ist wichtig zu beachten, dass es im Allgemeinen Sache des Kunden ist, zu überprüfen, ob ein Berater den Status eines Treuhänders hat. Beispielsweise mögen Berater mit Titeln wie „Vermögensberater“ oder „Finanzberater“ legitim klingen, bedeuten aber nicht unbedingt, dass sie Treuhänder sind.

Eine der einfachsten Möglichkeiten, um zu überprüfen, ob ein Finanzfachmann den Status eines Treuhänders hat, ist die Zusammenarbeit mit einem CFP, einer Handels- und Branchenbezeichnung, die eine „treuhänderische Pflicht“ gegenüber ihren Kunden sowie praktische Finanzerfahrung und laufende Zertifizierungsanforderungen erfordert.

Treuepflicht vs. Eignungsstandard

Für Finanzplaner gelten zwei Sorgfaltsmaßstäbe: die Treuepflicht und der Eignungsmaßstab. Sie mögen ähnlich erscheinen, aber es ist wichtig, den Unterschied zu kennen.

Eine Treuepflicht ist die rechtliche Verpflichtung einer Partei, die Interessen anderer zu priorisieren. Diese Beziehung besteht zwischen dem Auftraggeber (Sie, der Kunde) und dem Treuhänder, wie z. B. einem registrierten Anlageberater (RIA). Dies wird von der SEC geregelt und ist durch Treue- und Sorgfaltspflichten definiert.

Anlageberater haben gegenüber ihren Kunden eine treuhänderische Pflicht, die vom Anlageberatergesetz von 1940. Das bedeutet, dass sie im besten Interesse ihrer Kunden handeln müssen.

Treuhandpflichten fallen in der Regel unter zwei Hauptkategorien:

  • Treuepflicht. Dies erfordert, dass Treuhänder die Interessen ihrer Kunden vor ihren eigenen priorisieren und potenzielle Interessenkonflikte vermeiden, die ihre Fähigkeit beeinträchtigen könnten, gute Entscheidungen zu treffen.
  • Fürsorgepflicht. Dies verpflichtet Treuhänder zu einem hohen Sorgfaltsstandard, der voraussetzt, dass sie Entscheidungen umsichtig und in gutem Glauben treffen. Diese Pflicht kann entweder implizit angegeben oder in einem Vertrag festgelegt werden, erfordert jedoch im Wesentlichen, dass Fachleute ein gutes Urteilsvermögen walten lassen und fundierte Entscheidungen treffen.

Verstöße gegen die Treuhandpflicht treten auf, wenn eine dieser beiden Pflichten nicht erfüllt wird, und solche Übertretungen führen häufig dazu, dass der Treuhänder seine Vertrauensrolle verliert und mit einer Geldstrafe rechnen muss.

Im Gegensatz dazu ist der Eignungsstandard eine ähnliche, aber weniger strenge Richtlinie, die für unabhängige Broker-Dealer gilt, die nicht immer einer treuhänderischen Pflicht unterliegen. Obwohl Broker-Dealer von einigen Staaten an einen treuhänderischen Standard gebunden sind, unterliegen sie im Allgemeinen viel lockereren Richtlinien, die ihnen die „vernünftige Überzeugung“ vermitteln müssen, dass eine Investition oder Transaktion dem Kunden zugute kommt.

Diese „vernünftige Überzeugung“ öffnet ihnen bekanntlich die Tür, Anlagen zu empfehlen, die möglicherweise mehr kosten und ihnen eine höhere Provision als ähnliche, billigere Anlagealternativen einbringen, im Gegensatz zu Treuhändern, die immer in Ihrem besten Interesse handeln müssen.

Arten von Treuhandverhältnissen

Es gibt zahlreiche Arten von treuhänderischen Beziehungen, und sie sind nicht nur auf die Welt des Investierens beschränkt. Hier sind ein paar:

  • Finanzberater und Kunde. In dieser Beziehung hat der Treuhänder Zugang zu und Kontrolle über Ihr Geld, oft mit der Erlaubnis, diskretionäre Anlageentscheidungen oder Entscheidungen ohne Ihre Zustimmung zu treffen.
  • Wächter und Mündel. Da Minderjährige rechtlich nicht in der Lage sind, ihre eigenen Entscheidungen zu treffen, sind Mündel Treuhänder, die Entscheidungen im Namen von Einzelpersonen treffen, bis sie das Erwachsenenalter erreichen. Ähnlich wie bei finanziellen Treuhandverhältnissen wird der Vormund von der Regierung beauftragt, bei Entscheidungen das Wohl des Mündels zu priorisieren.
  • Anwalt und Mandant. Diese Beziehung ist mit einem erheblichen Maß an Vertrauen und Verantwortung verbunden, da Anwälte Zugang zu vielen privaten Informationen ihrer Mandanten haben. Aus diesem Grund werden Verstöße gegen die Treuepflicht in diesen Fällen hart geahndet.
  • Vorstand und Gesellschafter. Vorstandsmitglieder sind dafür verantwortlich, die Zukunft eines Unternehmens zu lenken, was bedeutet, dass sie bei Entscheidungen im besten Interesse der Aktionäre handeln müssen. Dazu müssen die Vorstandsmitglieder alle verfügbaren Optionen prüfen, bevor sie Entscheidungen treffen, die sich auf die Zukunft des Unternehmens auswirken würden.

So finden Sie einen treuhänderischen Finanzberater

Nachdem Sie nun den Wert eines Treuhänders verstanden haben, hier ein paar Tipps, wie Sie den für Sie passenden treuhänderischen Finanzberater finden:

  • Wenden Sie sich an Freunde und Familie, um Empfehlungen zu erhalten. Wenn sie Sie an einen Fachmann verweisen, fragen Sie unbedingt, ob es sich um Treuhänder handelt.
  • Sie können suchen und bestätigen, ob ein Finanzberater ein registrierter Treuhänder ist, indem Sie die verwenden Beratersuchtool der SEC.
  • Wenn Sie Zweifel an der Qualifikation oder dem Engagement eines potenziellen Beraters haben, können Sie verlangen, dass er eine unterzeichnet Treueschwur. Echte Treuhänder sollten kein Problem damit haben, dem zuzustimmen, und diejenigen, die dies vermeiden, sind möglicherweise nicht entsprechend qualifiziert.

Das Verständnis des Bildungshintergrunds, des beruflichen Werdegangs und der Gehaltsstruktur eines potenziellen Beraters erleichtert Transparenz und Kompatibilität. Es ist wichtig, darauf zu vertrauen, mit wem Sie zusammenarbeiten, da er wichtige Entscheidungen für Sie treffen wird.

Der finanzielle Imbiss

Ein Treuhänder ist eine Person, die gesetzlich verpflichtet ist, im besten Interesse eines Klienten oder Kunden zu handeln. In der Finanzwelt verwaltet ein Treuhänder normalerweise das Vermögen eines Kunden, und es ist wichtig zu überprüfen, ob ein Finanzberater den Status eines Treuhänders hat, da nicht alle lizenzierten Finanzfachleute als Treuhänder reguliert sind.