Fed-Politik in Frage nach Juli-Stellenbericht


  • US-Aktien schlossen am Freitag gemischt, nachdem der starke Stellenbericht vom Juli die Rezessionssorgen zurückgedrängt hatte.
  • In den USA wurden im Juli 528.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, etwa doppelt so viel wie erwartet, da die Arbeitslosenquote auf 3,5 % fiel.
  • Die starken Beschäftigungszuwächse werden die Fed unter Druck setzen, ihre Zinserhöhungen fortzusetzen.

US-Aktien schlossen am Freitag gemischt, da Investoren das Catch-22-Szenario bewerteten, in dem eine starke Wirtschaft wahrscheinlich weitere Zinserhöhungen durch die Federal Reserve bedeutet.

Die US-Wirtschaft hat im Juli 528.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, was mehr als das Doppelte der Konsensschätzung der Ökonomen von 250.000 neuen Arbeitsplätzen war. Die starken Gewinne wurden zum Teil vom Gastgewerbe getragen und führten zu einem Rückgang der Arbeitslosenquote von 3,6 % auf 3,5 %.

Die US-Wirtschaft hat nun alle während der COVID-19-Pandemie verlorenen Arbeitsplätze vollständig zurückerobert.

Der Stellenbericht ist zwar eine gute Nachricht für die US-Wirtschaft, da er sich der Vorstellung widersetzt, dass eine Rezession unmittelbar bevorsteht, er setzt aber auch die Federal Reserve unter Druck, ihre aggressiven Zinserhöhungen fortzusetzen, um die Inflation zu bändigen. Die nächste FOMC-Sitzung der Fed, auf der sie bestimmen wird, was mit den Zinssätzen zu tun ist, findet Ende September statt.

So standen die US-Indizes am Freitag um 16:00 Uhr ET:

Der Stellenbericht vom Juli zeigte auch einen besser als erwarteten Anstieg des durchschnittlichen Stundenverdienstes mit einem Anstieg um 0,5 % auf 32,17 $, vor den Schätzungen für einen Anstieg von nur 0,3 %.

Druck auf die Aktien übte auch das Inflationsminderungsgesetz der Demokraten aus, das nun die volle Unterstützung aller 50 Demokraten im Senat zu haben scheint, die für die Verabschiedung des Versöhnungsgesetzes benötigt werden. Die am Donnerstagabend zwischen Krysten Sinema und Chuck Schumer getroffene Vereinbarung verschrottet die Schließung der Carried-Interest-Steuervergünstigung und stattdessen erhebt eine Verbrauchssteuer von 1 % auf Aktienrückkäufe.

Aktienrückkaufprogramme von Unternehmen gelten seit langem als eine große Quelle der Nachfrage nach US-Aktien, und JPMorgan schätzte Anfang dieses Jahres, dass Aktienrückkaufprogramme einschlagen würden ein Rekordwert von 1 Billion US-Dollar im Jahr 2022. Eine Steuer von 1 % ist möglicherweise nicht hoch genug, um die Praxis vollständig abzuschrecken, da Dividenden mit einem höheren Steuersatz besteuert werden, aber sie könnte letztendlich die Nachfrage nach Aktien verringern.

Die europäischen Gaspreise sind auf Kurs Anstieg für die dritte aufeinander folgende Woche da Russland weiterhin mit Lieferengpässen droht. Inzwischen hat Russland den zweitgrößten Platz beim Export von Öl nach Indien eingenommen, da es den Rohstoff zu einem reduzierten Preis verkauft.

Eine weitere obskure chinesische Aktie verzeichnete am Freitag schwindelerregende Gewinne, wobei Magic Empire bei seinem IPO-Debüt um mehr als 5.000 % zulegte. Das Finanzdienstleistungsunternehmen erreichte am Freitag seinen Marktwert mit fast 5 Milliarden US-Dollar, obwohl es im vergangenen Jahr nur 2 Millionen US-Dollar Jahresumsatz erzielte.

West Texas Intermediate-Rohöl Öl fiel um 0,35 % auf 88,23 $ pro Barrel. Rohöl der Sorte Brentdie internationale Benchmark für Öl, stieg um 0,07 % auf 94,19 $.

Bitcoin fiel um 1,07 % auf 22.933 $. Die Etherpreise stiegen um 1,22 % auf 1.681 $.

Gold fiel um 0,88 % auf 1.790,80 $ pro Unze. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um 14 Basispunkte auf 2,84 %.