Einblicke in das Hypothekenrätsel von Wells Fargo

Hallo, Aaron Weinman hier. Lassen Sie uns über Wells Fargo und insbesondere sein Hypothekengeschäft sprechen – lange Zeit ein Profitcenter für die Bank.

Aber bevor ich damit beginne, etwas über den alten Kumpel und Fed-Vorsitzenden Jay Powell, der am Mittwoch vor dem Bankenausschuss des Senats erschien (und heute vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses erscheinen wird). Man kann nicht wirklich über Hypotheken sprechen, ohne mit Powells Streben nach Zinserhöhungen in Verbindung zu treten.

Zinserhöhungen sind eines der wichtigsten Instrumente der Fed zur Inflationsbekämpfung. Aber Powell sagte, dass höhere Steuersätze nicht die schnelle Erleichterung bringen werden, auf die wir gehofft hatten, insbesondere wenn es um Lebensmittel- und Benzinpreise geht. Die Mission der Fed, die Wirtschaft abzukühlen, führt auch zu teureren Wohnungsbaudarlehen, ein Schlüsselfaktor für Wells Entscheidung, sein Hypothekengeschäft zu redimensionieren.

Übrigens, ich habe letzte Nacht bei CBS News vorbeigeschaut, um über Powells Aussage zu sprechen – Sehen Sie sich den Clip hier an.

Nun denn, lass uns dazu kommen.


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Charlie Scharf, CEO von Wells Fargo, steht vor einem weißen Hintergrund mit blauem Hemd und Krawatte

Charlie Scharf, CEO von Wells Fargo, hier im Oktober 2021 abgebildet, hat sich vorgenommen, den weitläufigen Vermögensverwaltungszweig der Bank zu überarbeiten.

PATRICK T. FALLON/AFP über Getty Images


1. Das Hypothekengeschäft von Wells wird noch mehr leiden, da Personalkürzungen drohen und die Gewinne angesichts steigender Zinssätze schwächer werden. Analysten sinnieren darüber, wie die Einheit in den Masterplan von CEO Charlie Scharf passt.

Wells ist seit langem führend im Bereich der US-Hypothekenfinanzierung. Aber wie Insider bereits berichtet hat, hat Scharf signalisiert, dass die Bank ihr Engagement bei Wohnungsbaudarlehen reduzieren wird.

Die Bank mit Hauptsitz in San Francisco möchte in andere Bereiche wie Kreditkarten und Investmentbanking investieren, um mit Konkurrenten wie JPMorgan Chase, Bank of America und Citi zu konkurrieren.

Die Kürzung der Hypotheken stellt unterdessen den Ruf von Wells als Wall-Street-Bank in Frage, die wegen ihrer breiten Beziehungen zu amerikanischen Verbrauchern an der „Main Street“ Anklang findet.

Solche Änderungen haben Fragen darüber aufgeworfen, wie Wells in Zukunft aussehen wird. Wird es einfach eine abgespeckte Version seines jetzigen Selbst sein? Gehört es zu Scharfs Plan, die Bank von einem vor sechs Jahren aufgedeckten Skandal um gefälschte Konten zu distanzieren?

Carter Johnson von Insider sprach mit Branchenexperten, um abzuleiten, was diese Änderungen für Wells, sein Hypothekengeschäft und die Mitarbeiter bedeuten, aus denen diese seit langem profitable Einheit der Bank besteht.

Sicherlich ist es nicht nur Wells, der die Prise eines sich abkühlenden Wohnungsbaudarlehensmarktes zu spüren bekommt. JPMorgan Chase hat auch Tausende seiner Mitarbeiter in der Wohnungsbaufinanzierung entlassen, und es wird erwartet, dass viele weitere Mitarbeiter der Konkurrenzbank neu eingestellt werden.


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Jane Fraser von Citi


Patrick T. Fallon/AFP über Getty Images


2. Citi stellt 4.000 Techniker ein, um sein Backoffice zu straffen und bestimmte Geschäfte zu digitalisieren. Die Einstellung wird sich auf die globalen Zahlungs-, Handelsfinanzierungs- und Kreditgeschäfte von Citi konzentrieren. Die Entwicklung kommt, als Citi versucht, sich von unbeabsichtigten Verarbeitungsfehlern im Zusammenhang mit einem Revlon-Darlehen in Höhe von 900 Millionen US-Dollar und einem nordischen „Blitzabsturz“ zu lösen.